Créditos Hipotecarios: Porqué vuelven

Por Juan Segundo M Yacoub CEO Estudio Yacoub

Todos los que estuvimos en el mercado inmobiliario cuando se lanzaron los créditos UVA, sabemos y conocemos el impacto que tuvieron, a través de los mismos muchas familias pudieron dejar de ser inquilinos y pasar a propietarios con cuotas inferiores al valor de un alquiler mensual; esto dinamizó el mercado inmobiliario impactando en la construcción y venta de unidades

En abril de 2016 el presidente del banco central Federico Sturzenegger lanzaba los créditos UVA, un nuevo instrumento para que los bancos presten dinero a través de créditos personales e hipotecarios. Porque vuelven:

BAJA DE LA INFLACIÓN Y TASAS

El actual gobierno asumió el poder con una inflación que viajaba al 1% diario  “Estamos con un paciente que está en terapia intensiva. La inflación da 3.700%, una razón de 1% diario, si analizás los números no son exagerados” describió el ministro de economía Luis Caputo, si lo comparamos con el último dato del indec, el cual anunció una inflación para marzo del 11% y que la mayoría de los economistas dan la inflación a la baja, lo que le da la posibilidad al BCRA continuar con la baja de tasas, básicamente reducir el costo del dinero. 

En noviembre de 2023, el BCRA subía las tasas del 118 al 133%, hoy la misma se encuentra en un 70 %, si el descenso se mantiene de la mano de la baja de la inflación, no estamos a muchos meses de estar en números cercanos a Abril del 2016 cuando la misma estaba en 37.5%. 

La baja de tasas permitirá que los individuos puedan tomar créditos de hasta 30 años con menos exigencias y menos costo financiero, por lo tanto cuanto menos sea, más gente podrá acceder. 

SUPERAVIT FISCAL 

En la nueva Argentina hay algo claro, no se puede gastar más de lo que ingresa, por que ello conlleva a emitir dinero o buscar deuda, nuestro país no puede darse el lujo de ninguna de las dos opciones. 

Por eso desde el ministerio de economía se lleva un plan ortodoxo de bajo el lema “No hay plata”, de esta manera las cuentas del estado están dando positivas. 

¿Pero qué tiene que ver esto con el crédito? El dinero es como un producto, si hay alguien que compra todo ese producto el mismo se hace más caro por una cuestión de oferta y demanda; estamos pasando de un Estado que devoraba el crédito al sector privado para cubrir los números rojos, a uno que cada vez toma menos dinero del mercado. Por lo tanto, a los bancos les está costando colocar el dinero de sus depositantes ya que se corrió el deudor serial del eje, ahora necesitan de los individuos y empresas para prestar ese dinero.

MEJORA DE LOS SALARIOS EN DÓLARES

Se ve una coyuntura de una inflación a la baja, lo que implica que mejores salarios en dólares aumentando el poder adquisitivo, de esta manera habrá más gente que califique y pueda acceder a un crédito. 

QUE PUEDE PASAR CON LA VUELTA CRÉDITO HIPOTECARIO

Con la vuelta del crédito, muchas más personas pasarán a calificar como compradores de inmuebles, esto impactará en la demanda de inmuebles, con lo cual el valor de los mismos va recorrer un camino alcista. 

En nuestro país los hipotecarios solo representan un 0.2% del PIB, a diferencia de países vecinos como Chile que representa más de 25% o Brasil un 10%. Esto nos muestra que nuestro mercado cuenta con generaciones enteras que nunca tomaron ningún tipo de crédito, por lo tanto la demanda de los mismos puede o es muy alta. 

¿CUANDO PUEDE SER EL MEJOR MOMENTO DE ENTRAR? 

Si se mantienen las buenas noticias como la baja de inflación y consecuentemente las tasas, es probable que veamos más accesible el crédito a comienzos del segundo semestre, pero últimamente todo viaja muy rápido.